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證券監(jiān)管裝上“電子眼” 加強內(nèi)幕交易綜合防控

2020-09-21 08:15:10來源:證券日報  

股市投資,首先記住的第一條就是不要企圖靠內(nèi)幕消息獲取高額利潤,因為,最終的結(jié)果多數(shù)都是“偷雞不成蝕把米”,甚至還面臨嚴厲刑罰。

9月18日,證監(jiān)會發(fā)布通報稱,調(diào)查發(fā)現(xiàn),吳某某等人涉嫌內(nèi)幕交易“王府井”股票,證監(jiān)會將依法追究相關(guān)當事人的違法責任,涉嫌犯罪的,及時移送公安機關(guān)追究刑事責任。與此同時,證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于上市公司內(nèi)幕信息知情人登記管理制度的規(guī)定(征求意見稿)》,旨在進一步規(guī)范上市公司內(nèi)幕信息知情人登記和報送行為,加強內(nèi)幕交易綜合防控。

近來,內(nèi)幕交易等違法違規(guī)的方式更加多樣,操作手段更加隱蔽,涉及的主題更加多元化,防控難度進一步加大,危害也進一步加重。因此,持續(xù)加大對內(nèi)幕交易等新型違法行為打擊和懲罰力度以及不斷完善全面的、立體化的追責體系是市場發(fā)展的必然結(jié)果和要求。

“永遠不要相信所謂的內(nèi)幕消息,十之八九都是陷阱。”這是在市場中多年的老股民總結(jié)出來的一條重要的投資經(jīng)驗,因為在“內(nèi)幕消息”這個巨大的誘惑背后往往是一個個“魚鉤”和“陷阱”在等待,因此拒絕“內(nèi)幕消息”誘惑,是理性投資者的共識之一。

“君子愛財,取之有道”,逾越法律的底線,靠內(nèi)幕交易獲取的違法收益終究是泡沫。現(xiàn)實的例子就在眼前,2020年6月24日,證監(jiān)會對汪耀元、汪琤琤內(nèi)幕交易健康元開出史上內(nèi)幕交易最大罰單:罰沒款36億元。汪耀元、汪琤琤為父女關(guān)系,二人在掌握健康元資本運作內(nèi)幕消息的情況下,從2015年3月16日起大舉買入健康元,半個月時間就獲利9.06億元。

在巨額利益面前,鋌而走險者終難逃嚴懲。數(shù)據(jù)顯示,2020年上半年,證監(jiān)會嚴打財務(wù)造假和市場操縱、內(nèi)幕交易等證券欺詐行為,新增各類案件165件,向公安機關(guān)移送59件,作出行政處罰98份,罰沒金額合計38.39億元。對資本市場違法行為始終保持“零容忍”是證監(jiān)會一直以來的工作要求。

同時,新證券法中對資本市場違法違規(guī)行為也加大了懲罰力度,顯著提高了包括內(nèi)幕交易在內(nèi)的證券違法違規(guī)成本,例如,對內(nèi)幕交易的最高罰款額從違法所得的5倍提升到了10倍。同時,內(nèi)幕信息的知情人范圍也進一步擴大。上市公司收購人或者重大資產(chǎn)交易方及其控股股東、實際控制人、董監(jiān)高人員,以及“因與公司業(yè)務(wù)往來可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員”等也被納入知情人范圍。同時,新證券法還首次明確,“利用未公開信息進行交易的”將依照內(nèi)幕交易的有關(guān)規(guī)定處罰。

筆者認為,隨著市場的發(fā)展變化,雖然內(nèi)幕交易等違法違規(guī)的手法開始升級換代,防控難度進一步加大,但是,“魔高一尺,道高一丈”,目前以大數(shù)據(jù)和人工智能為特征的資本市場監(jiān)管科技已逐步成熟完善,監(jiān)管部門在內(nèi)幕交易、市場操縱等方面已經(jīng)建成了強大的監(jiān)察系統(tǒng),可以從不同角度、不同顆粒度對數(shù)據(jù)進行處理和分析,從而可以更有效地發(fā)現(xiàn)各種違法違規(guī)線索,即使隱藏的很深,在科技監(jiān)管的“電子眼”下也是一覽無余。因此,市場各方都要謹記遠離內(nèi)幕交易紅線,切莫心存僥幸,以身試法。

關(guān)鍵詞: 證券監(jiān)管

責任編輯:hnmd003

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