輕松互助不講武德，突然宣布關(guān)閉，比之前美團(tuán)互助、百度互助關(guān)閉引發(fā)更大反響，因為前者與相互寶和水滴互助，構(gòu)成了網(wǎng)絡(luò)互助的TOP3。千萬級會員的輕松互助“自廢武功”，讓網(wǎng)絡(luò)互助是否大勢已去的討論愈發(fā)熾烈。

網(wǎng)絡(luò)互助一波三折，短短三年，被監(jiān)管來回拉抽屜。

2018年，螞蟻推出相互保，由信美人壽“承保”，成為現(xiàn)象級的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。但兩個月后，就被監(jiān)管叫停。螞蟻將產(chǎn)品重新設(shè)計后，去掉保險的“保”字，改名相互寶，一直到今。相互寶的成員上億，2020年大病互助計劃的分?jǐn)偨痤~是91元，2019年的這個數(shù)字是29元。

彼時，監(jiān)管的態(tài)度就是與之切割，不承認(rèn)它是保險產(chǎn)品，不在銀保監(jiān)會的監(jiān)管范圍。簡言之，就是把它一腳踢出了保險圈。

監(jiān)管有理由認(rèn)為，“相互保”更像是披著保險外衣的產(chǎn)品，參與其中的險企沒有剛性給付的兜底責(zé)任，風(fēng)險由用戶承擔(dān)，險企更像是來蹭流量和獲客的。

于是，相互寶和其他大廠平臺的類似產(chǎn)品，以及起家更早的水滴系和輕松系，構(gòu)成了規(guī)模可觀的網(wǎng)絡(luò)互助行業(yè)，無主管，無監(jiān)管，野蠻生長，但頭頂始終懸掛著一柄劍。

不過，網(wǎng)絡(luò)互助產(chǎn)品著實擊中了保險行業(yè)的痛點，它的便利性和低成本，相對于產(chǎn)品單一同質(zhì)、費用高、理賠難、合同如天書的傳統(tǒng)保險，高下立判。

鯰魚效應(yīng)明顯。來自互聯(lián)網(wǎng)平臺的“逼宮”，使得傳統(tǒng)險企紛紛加大金融科技投入，加碼線上化，推出更匹配消費者需求的健康險產(chǎn)品。百萬醫(yī)療險和惠民保的走紅，與網(wǎng)絡(luò)互助產(chǎn)品其實異曲同工，都有或多或少的問題，但都給了消費者想要的東西。

形勢比人強。網(wǎng)絡(luò)互助，如同風(fēng)箱里的老鼠，兩頭受氣。對于市場而言，它面臨著不可避免的道德風(fēng)險和逆向選擇，不可避免地將聚集起大量風(fēng)險用戶，商業(yè)模式能否跑通，尚無定論。對政府而言，它面臨著更不可測的涉眾風(fēng)險，一旦這些平臺無法兜底，就觸碰到了堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的高壓線。風(fēng)險崩塌之時，是兵敗如山倒，并不是順周期的模樣。

2020年，監(jiān)管形勢陡變，P2P被團(tuán)滅，聯(lián)合貸被嚴(yán)格限制，互聯(lián)網(wǎng)存款下架，一直在監(jiān)管縫隙中游走的網(wǎng)絡(luò)互助，自然也無法獨善其身。9月，銀保監(jiān)會打擊非法金融活動局發(fā)表文章，要把網(wǎng)絡(luò)互助平臺納入監(jiān)管，實現(xiàn)持牌經(jīng)營和合法經(jīng)營。

納入監(jiān)管是好事，有了合法身份和合規(guī)邊界，市場預(yù)期反而確定了下來。只是，金融嚴(yán)監(jiān)管之下，企業(yè)的預(yù)期也在變，自忖偏離主業(yè)的，選擇一退了之。

相互寶，也成為螞蟻迄今為止的最后一個爆款產(chǎn)品。如今，它轉(zhuǎn)巨石于萬仞，前途未卜。而僅剩兩家巨頭的網(wǎng)絡(luò)互助，是否也與P2P殊途同歸，成為一款被監(jiān)管最終認(rèn)定“試錯”的產(chǎn)品呢?

“靡不有初，鮮克有終。”(韓哲)