近日，中航信托母公司中航資本發(fā)布半年報(bào)，同步披露了中航信托相關(guān)信息。中航信托上半年凈利下滑超20%，五年來(lái)首次下滑，同時(shí)其上半年頻頻踩雷*ST股也多次成為行業(yè)焦點(diǎn)。

上半年?duì)I收、凈利均出現(xiàn)下滑

上月末，中航資本(股票代碼：600705.SH)公布2020年半年報(bào)，子公司中航信托業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)也一并公布。據(jù)半年報(bào)，上半年中航信托實(shí)現(xiàn)營(yíng)收16.83億元，同比減少1.54%;實(shí)現(xiàn)凈利8.05億元，同比減少21.00%。當(dāng)期，中航信托總資產(chǎn)為149.41億元，凈資產(chǎn)為134.6億元，相較期初總資產(chǎn)出現(xiàn)10.3%下降。

同時(shí)，中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)對(duì)比近幾年中航信托業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，此次中航信托出現(xiàn)營(yíng)收、凈利下降，竟是近5年來(lái)首次。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2016-2019年上半年?duì)I收及凈利均呈現(xiàn)上漲;較去年上漲幅度出現(xiàn)明顯收窄，其發(fā)展或迎來(lái)拐點(diǎn)。

對(duì)于業(yè)績(jī)下滑原因，中航信托對(duì)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)解釋道：“宏觀層面，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，包括信托行業(yè)在內(nèi)金融行業(yè)，正從高速發(fā)展轉(zhuǎn)為高質(zhì)量發(fā)展，高盈利歷史不可持續(xù)復(fù)制，夯實(shí)基礎(chǔ)，讓利實(shí)體才是政策導(dǎo)向。中觀層面，今年是國(guó)家打贏防范化解攻堅(jiān)戰(zhàn)決勝年，‘兩壓一降’是監(jiān)管部門對(duì)信托機(jī)構(gòu)監(jiān)管重點(diǎn)工作，一直引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)合理安排撥備、資本等經(jīng)營(yíng)要素，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)也積極引導(dǎo)信托行業(yè)服務(wù)實(shí)體、回歸本源，向標(biāo)品、服務(wù)信托等方向轉(zhuǎn)型。微觀公司層面，中航信托積極落實(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策，目前積極謀劃‘十四五’規(guī)劃，將ESG評(píng)價(jià)體系全面納入戰(zhàn)略制定與管理全流程，深入推進(jìn)公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，優(yōu)化調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，遵循審慎原則加大風(fēng)險(xiǎn)撥備計(jì)提。”

中航信托有關(guān)人員還補(bǔ)充道：“信托行業(yè)自 2007 年至今經(jīng)過(guò)多年的快速增長(zhǎng)后，受到宏觀經(jīng)濟(jì)增速下行、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)加劇和相關(guān)監(jiān)管政策出臺(tái)等方面影響，信托資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)速度明顯放緩，中航信托也將受到不利影響。”

反映到手續(xù)費(fèi)及傭金收入表現(xiàn)，據(jù)2020年上半年未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，中航信托本年累計(jì)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入16.71億元，同比減少1.47%;而這一收入往往是信托公司營(yíng)收主要來(lái)源。

作為信托業(yè)頭部企業(yè)，中航信托成為春節(jié)后第一家被罰信托公司，并多次踩雷*ST股，都從不同側(cè)面映襯出其今年上半年不利局面。

領(lǐng)開年首張罰單

2月20日，江西銀保監(jiān)局對(duì)中航信托出具了罰單，因存在未按規(guī)定報(bào)送案件風(fēng)險(xiǎn)信息的違法違規(guī)行為，公司被處以30萬(wàn)元罰款，并對(duì)公司首席風(fēng)險(xiǎn)官郭若強(qiáng)給予警告。這也成為農(nóng)歷開年之后，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)信托開出首張罰單。

隨后不久，中航資本忙發(fā)公告解釋，此事主要是中航信托在已設(shè)立信托計(jì)劃的盡職管理中，發(fā)現(xiàn)交易對(duì)手有詐騙嫌疑，及時(shí)向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，并獲案件受理，但未及時(shí)按要求向江西銀保監(jiān)局報(bào)送案件風(fēng)險(xiǎn)信息，違反《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)案件(風(fēng)險(xiǎn))信息報(bào)送及登記辦法》及《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》相關(guān)規(guī)定。

據(jù)《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)案件(風(fēng)險(xiǎn))信息報(bào)送及登記辦法》規(guī)定：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)案件(風(fēng)險(xiǎn))信息報(bào)送應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持及時(shí)、真實(shí)的原則。”并“案件風(fēng)險(xiǎn)事情發(fā)生后，銀監(jiān)局、銀監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總部應(yīng)當(dāng)立即按照本辦法的規(guī)定及時(shí)報(bào)送案件風(fēng)險(xiǎn)信息。報(bào)送時(shí)點(diǎn)是案件風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后24小時(shí)以內(nèi)。”

中航資本同時(shí)在公告中表示，“公司已要求中航信托落實(shí)處罰措施、積極履行對(duì)相關(guān)項(xiàng)目的盡職管理。截至本公告披露日，中航信托已落實(shí)相應(yīng)整改，按照江西銀保監(jiān)局的要求報(bào)送了《案件風(fēng)險(xiǎn)信息快報(bào)》。”

中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)注意到，被罰之后，僅今年上半年，中航信托又多次卷入與*ST股訴訟、糾紛之中。

頻頻踩雷*ST股

2月27日，有投資者在Choice互動(dòng)平臺(tái)詢問(wèn)中航資本董秘，此前中航信托在與康得新復(fù)合*ST康得 (股票代碼：002450.SZ)有關(guān)案件中“踩雷”近15億元，為何中航資本不作風(fēng)險(xiǎn)提示?董秘回復(fù)稱，中航信托在該案中僅作為相關(guān)信托計(jì)劃的受托人，履行“盡職管理”責(zé)任，不承擔(dān)實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)。

而關(guān)于此案，中航信托向北京市第四中院提起訴訟，要求康得投資集團(tuán)償還貸款本金14.63億元及相應(yīng)利息、罰息、復(fù)利，并要求對(duì)康得新光電出質(zhì)的2張定期存款存單優(yōu)先受償。

2019年12月24日，北京第四中院以判決中航信托勝訴。但今年1月21日，*ST康得發(fā)布公告稱，公司已向北京高院提出上訴申請(qǐng)，并已完成二審訴訟費(fèi)用的繳納。就該案件最新進(jìn)展，中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)采訪到中航信托，對(duì)方表示：“案件二審已于2020年5月中旬立案，目前中航信托正積極準(zhǔn)備二審，具體開庭時(shí)間待定。”目前，*ST康得股票已處于暫停上市狀態(tài)，該公司則進(jìn)入破產(chǎn)重組程序。

3月17日，*ST信威(股票代碼：600485)發(fā)布公告，關(guān)于《中航信托訴本公司等金融借款合同糾紛》一案，最新進(jìn)度為一審判決，案件審判結(jié)果為原告勝訴。原告中航信托向江西省南昌市中級(jí)人民法院提起訴訟，請(qǐng)求法院判令公司償還本金、利息及違約金等共計(jì)人民幣13.60億元，并支付相應(yīng)罰息;并請(qǐng)求判令北京信威、王靖、重慶信威承擔(dān)連帶保證責(zé)任,判令確認(rèn)原告對(duì)成君東方所有的不動(dòng)產(chǎn)的抵押權(quán)及拍賣、變賣該不動(dòng)產(chǎn)的優(yōu)先受償權(quán);同時(shí)請(qǐng)求判令所有被告承擔(dān)本案的其他相關(guān)費(fèi)用。

對(duì)此，*ST信威表示，本案涉及違約金賠償、罰息等支出,若執(zhí)行后違約金賠償、罰息等支出將對(duì)上市公司損益產(chǎn)生負(fù)面影響,公司將根據(jù)訴訟的進(jìn)展情況及時(shí)履行信息披露義務(wù)。5月9日，該公司股票已暫停上市。

數(shù)月后，7月28日，*ST安通(股票代碼：600179.SH)發(fā)布關(guān)于簽訂協(xié)議書的公告表示，中航信托作為重整投資人參與安通控股的重整工作，并同意為其重整工作提供必要的支持。

2018年12月28日，中航信托曾向*ST安通發(fā)放4億元信托貸款。根據(jù)雙方簽訂《信托貸款合同》，*ST安通應(yīng)當(dāng)在2019年12月28日向中航信托一次性償還本金3.82億元，利息5417.2萬(wàn)元。發(fā)生違約情況后，2020年1月20日，中航信托向公司送達(dá)《債權(quán)催收函》，*ST安通未能按要求清償前述債務(wù)，并回函告知中航信托已無(wú)力清償前述到期債務(wù)。

不久前，有中航信托相關(guān)人士對(duì)外表示，中航信托與招商局?jǐn)M共同對(duì)安通控股進(jìn)行戰(zhàn)略投資。各方基于安通控股的實(shí)際情況，選擇通過(guò)破產(chǎn)重整的方式，幫助安通控股恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略投資的目的。

目前，*ST安通存在控股股東非經(jīng)營(yíng)性占用資金13.09億元，尚未解決的違規(guī)擔(dān)保余額39.99億元，共計(jì)53億元。關(guān)于重整進(jìn)一步進(jìn)展，在*ST安通8月4日發(fā)布《公司關(guān)于收到泉州中院預(yù)重整債權(quán)申報(bào)通知》等公告后并無(wú)最新消息流出，中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)將對(duì)次保持關(guān)注。

“受人之托，代人理財(cái)”是信托業(yè)的本源業(yè)務(wù)。近年來(lái)，監(jiān)管層加大對(duì)信托行業(yè)“治亂象、去通道、防風(fēng)險(xiǎn)”的力度，推動(dòng)行業(yè)回歸信托本源，這也對(duì)信托公司資產(chǎn)管理能力提出更高要求。中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)粗略估算，僅上述涉及中航信托三起案件，涉案金額就已超過(guò)30億元。

上半年，隨著《信托公司資金信托管理暫行辦法(征求意見稿)》推出，對(duì)信托公司開展非標(biāo)業(yè)務(wù)提出更高要求同時(shí)，也意味著信托公司過(guò)去主要從事非標(biāo)業(yè)務(wù)局面將被打破。信托公司結(jié)合自身行業(yè)特點(diǎn)，加強(qiáng)主動(dòng)管理能力建設(shè)，從而推動(dòng)行業(yè)從無(wú)序的監(jiān)管套利轉(zhuǎn)向有序合作競(jìng)爭(zhēng)，并逐漸步入良性發(fā)展軌道，成為包括中誠(chéng)信托在內(nèi)所有信托公司面對(duì)轉(zhuǎn)型不得不做出的改變。

有信托研究員曾對(duì)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)表示：“信托公司貸款給上市公司后，由于上市公司信息透明，信托機(jī)構(gòu)應(yīng)該及時(shí)關(guān)注其季報(bào)和研究報(bào)告等，及時(shí)采取預(yù)警措施，不能因?yàn)槭巧鲜泄旧矸荻潘删瑁黾幼约猴L(fēng)險(xiǎn)。”未來(lái)，中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)將持續(xù)關(guān)注，包括中航信托在內(nèi)整個(gè)信托行業(yè)轉(zhuǎn)型進(jìn)程。