證券時報記者 劉燦邦

“今年N型光伏的確很熱鬧，到了三季度末，業(yè)內(nèi)對技術(shù)路線的選擇就會變得更加清晰，從近期情況看，N型項目招標(biāo)、開工都很活躍。”一位頭部光伏廠商人士在與證券時報·e公司記者交流時分享了其對當(dāng)下N型光伏市場的觀察。

【資料圖】

事實上，在過去的短短三周時間里，新的N型光伏項目投資計劃與量產(chǎn)落地情況頻頻官宣。其中，既有晶澳科技、晶科能源、天合光能等頭部廠商，也有金剛玻璃(300093)、華晟新能源等新秀廠商。從新近宣布的N型項目規(guī)劃來看，一體化布局N型產(chǎn)能的趨勢也越來越明晰。

目前是光伏技術(shù)從P型向N型切換的關(guān)鍵階段，上述廠商人士之所以關(guān)注技術(shù)路線的選擇，是因為不同的N型技術(shù)成本、轉(zhuǎn)換效率有所差異，企業(yè)稟賦也不一樣，因此在路線選擇上表現(xiàn)出不同的傾向。總的來看，異質(zhì)結(jié)電池（HJT）主要是新秀廠商在布局，TOPCon更受龍頭廠商青睞，而愛旭股份選擇了ABC電池路線，其宣稱的光伏無銀化能否帶來真正的競爭力有待觀察。

N型迭代趨勢愈加明確

7月6日，愛康科技(002610)公告，將向邁為股份(300751)購買兩條太陽能(000591)210半片異質(zhì)結(jié)（HJT）電池整線設(shè)備，每條生產(chǎn)線的產(chǎn)能均超過600MW。完成交貨后，公司將實現(xiàn)異質(zhì)結(jié)電池自有產(chǎn)能約2GW。

愛康科技并非近期唯一有意向采購HJT設(shè)備的廠商，6月中旬，金剛玻璃曾宣布，擬投資建設(shè)4.8GW高效異質(zhì)結(jié)電池片及組件項目，投資總額初步預(yù)估為41.9億元。

華晟新能源是目前HJT產(chǎn)能最大的廠商，公司將力爭成為全行業(yè)首家HJT組件出貨超過1GW的廠商，到2023年底，HJT投產(chǎn)產(chǎn)能將超過10GW。

TOPCon陣營也有新進展，上月底，晶科能源“尖山二期11GW高效電池及15GW組件智能生產(chǎn)線項目”作為浙江省重點項目參與集中開工儀式，該項目將采用TOPCon路線。

晶科能源現(xiàn)已擁有16GW的TOPCon產(chǎn)能，是TOPCon產(chǎn)能最大的廠商，其中，安徽合肥8GW的TOPCon產(chǎn)能已經(jīng)滿產(chǎn)，浙江海寧8GW產(chǎn)能也已于今年2月投產(chǎn)，已達到滿產(chǎn)條件。晶科今年的N型組件出貨目標(biāo)是要達到10GW。

上月底至本月初，晶澳科技也有多個項目簽約或開工，先是與揚州經(jīng)開區(qū)簽訂了總投資達26.2億元的10GW高效電池項目投資協(xié)議，隨后，旗下曲靖基地10GW高效電池、5GW高效組件項目也舉行了開工儀式。記者從晶澳科技了解到，曲靖、揚州基地確實有N型電池的規(guī)劃，但具體技術(shù)方案還有待后續(xù)招標(biāo)、簽約等細節(jié)落地。

電池龍頭愛旭股份選擇了一條與眾不同的路線，上月底，公司發(fā)布了ABC電池、組件，公司將其稱為N型新世代的跨越式技術(shù)提案。據(jù)悉，ABC電池為背結(jié)背接觸結(jié)構(gòu)，正負兩極金屬接觸均在電池背面，正面無電極柵線遮擋，可以100%接收太陽光。

記者注意到，晶科與晶澳也在強化自身N型硅片“彈藥”的供給。晶澳科技負責(zé)人向記者表示，該公司也將生產(chǎn)N型硅片，以充分發(fā)揮垂直一體化優(yōu)勢。

當(dāng)然，一體化產(chǎn)能并不絕對意味著廠商內(nèi)部上下游產(chǎn)能1:1配置。

一家頭部電池廠商人士就向記者指出，即便一體化廠商在擴充電池產(chǎn)能，但目前來看，一體化廠商的電池、組件產(chǎn)能沒有一家是按照1:1比例來配置的，最高為0.8:1，因此，留給專業(yè)化電池廠商的空間還很大。

電池量產(chǎn)效率你追我趕

對于不同的電池技術(shù)，轉(zhuǎn)換效率無疑是最重要的指標(biāo)，轉(zhuǎn)換效率又可以進一步分為理論效率、實驗室效率和量產(chǎn)效率。記者獲得的一份不同電池技術(shù)產(chǎn)業(yè)化情況比較顯示，TOPCon、HJT的理論效率均高于PERC 24.5%的效率極限，為28.5%左右。HJT的實驗室最高效率是隆基創(chuàng)造的26.5%，高于TOPCon的26%和PERC的23%；量產(chǎn)效率方面，TOPCon、HJT均為24.5%。

記者注意到，晶科能源剛剛開工的尖山二期項目的目標(biāo)之一是TOPCon電池平均量產(chǎn)效率要達到25%以上，而根據(jù)公司此前披露的數(shù)據(jù)，TOPCon量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率已經(jīng)超過24.6%。天合光能的數(shù)據(jù)顯示，公司前期500MW的TOPCon中試線實現(xiàn)了25.5%的最高效率。

針對TOPCon廠商發(fā)布的效率目標(biāo)，一家頭部光伏廠商人士向記者表示，到今年年底，TOPCon的量產(chǎn)效率確實要達到25%，相比之下，HJT的量產(chǎn)效率已經(jīng)被TOPCon趕超了，而且由于產(chǎn)線成本還比較高，HJT的產(chǎn)業(yè)化進度必須要加快了。

在該人士看來，HJT距離量產(chǎn)還有一段距離，但是HJT的產(chǎn)能擴建意味著需要大量融資，各參與方也有意將HJT的量產(chǎn)預(yù)期抬得比較高。“HJT的量產(chǎn)實際進度關(guān)注下每年出貨情況就可以了，如果像宣稱的一樣轉(zhuǎn)化效率高、成本低，而且也有很多新開工項目，按照這種邏輯，HJT組件的出貨規(guī)模會很快就增長起來。”

愛旭股份也披露了ABC技術(shù)的幾項關(guān)鍵數(shù)據(jù)，例如，電池量產(chǎn)平均效率高達25.5%，組件量產(chǎn)效率高達23.5%等，由此來看，ABC電池似乎暫時領(lǐng)先于HJT以及TOPCon。值得關(guān)注的還有，愛旭宣稱ABC電池能夠告別光伏用銀。

事實上，減少銀用量的確是N型光伏技術(shù)降本的重要路徑之一，蘇州晶銀總經(jīng)理江山表示，HJT電池銀漿耗量是常規(guī)PERC電池的2倍左右，電極成本是制約其大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵因素之一，使用銀包銅替代漿料有一定必然性。據(jù)悉，華晟新能源已經(jīng)開始導(dǎo)入銀包銅漿料。

根據(jù)愛旭的表態(tài)，銀漿是光伏電池片核心輔材，降低銀漿耗量一直是電池環(huán)節(jié)實現(xiàn)降本增效的關(guān)鍵途徑，ABC技術(shù)的非銀化是光伏降本之路的里程碑式進展，在硅成本不斷攀升的當(dāng)下意義頗大。然而，對于愛旭的無銀技術(shù)，業(yè)內(nèi)看法還是有所保留，“資本市場已經(jīng)很難輕易相信所謂的黑科技，更別說身處其中的產(chǎn)業(yè)從業(yè)者，至于真實情況，還需要時間來驗證”。

從電池技術(shù)的迭代來看，目前還有一點不確定性就是隆基綠能的選擇。不過，近期，關(guān)于隆基將采用HPBC技術(shù)的傳聞越來越多。此前，隆基對泰州隆基樂葉項目實施了技改，又向帝爾激光(300776)采購設(shè)備訂單，業(yè)內(nèi)均認(rèn)為與HPBC技術(shù)有關(guān)。記者獲得的信息顯示，HPBC電池的理論最高效率為28.7%，實驗室最高效率為26.1%，產(chǎn)線名義效率為24.7%；但是，關(guān)于HPBC的產(chǎn)線良率、設(shè)備投資成本、組件價格等指標(biāo)還是未知數(shù)。