11月24日，三大指數(shù)集體收跌，兩市個(gè)股跌多漲少。半導(dǎo)體板塊全天表現(xiàn)活躍，申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)半導(dǎo)體行業(yè)指數(shù)逆市漲1.16%，行業(yè)內(nèi)超七成個(gè)股上漲，其中，思瑞浦領(lǐng)漲，漲16.22%，捷捷微電漲9.00%，富瀚微漲8.15%。

從本月以來(lái)累計(jì)漲幅來(lái)看，北京君正、立昂微、捷捷微電、新潔能、思瑞浦5只個(gè)股月內(nèi)累計(jì)漲幅超29%，表現(xiàn)突出。北京君正以月內(nèi)漲幅40.81%，位居首位。

隨著半導(dǎo)體板塊的活躍表現(xiàn)，行業(yè)內(nèi)個(gè)股也吸引了資金的搶籌。從資金流向來(lái)看，11月24日，有合計(jì)7.8億元大單資金凈流入7只個(gè)股，分別為通富微電(31468.16萬(wàn)元)、長(zhǎng)電科技(13357.60萬(wàn)元)、思瑞浦(7497.03萬(wàn)元)、捷捷微電(7481.55萬(wàn)元)、韋爾股份(6914.66萬(wàn)元)、北京君正(6196.22萬(wàn)元)、滬硅產(chǎn)業(yè)(5039.04萬(wàn)元)，7只個(gè)股均獲得超5000萬(wàn)元以上大單資金搶籌。

關(guān)于今日半導(dǎo)體板塊的活躍表現(xiàn)，市場(chǎng)分析人士認(rèn)為是由于半導(dǎo)體行業(yè)景氣的提升以及半導(dǎo)體板塊前期大幅調(diào)整的影響。

榕樹(shù)投資基金經(jīng)理張彩婷在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，今日半導(dǎo)體行業(yè)整體上漲，主要由于半導(dǎo)體經(jīng)歷了前期調(diào)整后，結(jié)合當(dāng)前科技板塊整體較高的估值水平，凸顯出較好的投資價(jià)值。半導(dǎo)體各細(xì)分板塊的公司業(yè)績(jī)逐步釋放，長(zhǎng)期看好半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，尤其是國(guó)產(chǎn)替代的投資價(jià)值。

“半導(dǎo)體下游行業(yè)景氣度不斷提升，一方面，除了消費(fèi)電子外，近期火爆的新能源汽車(chē)對(duì)于半導(dǎo)體的需求也是比較大的。半導(dǎo)體主要廠(chǎng)家的產(chǎn)能持續(xù)緊張，產(chǎn)品價(jià)格高位運(yùn)行，預(yù)計(jì)明年價(jià)格將維持上揚(yáng)的態(tài)勢(shì)，這對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)公司帶來(lái)比較好的基本面環(huán)境。另一方面，半導(dǎo)體行業(yè)經(jīng)歷了幾個(gè)月的調(diào)整，當(dāng)順周期板塊受到市場(chǎng)熱捧之后，市場(chǎng)的關(guān)注度集中到了復(fù)蘇這條主線(xiàn)。而不少半導(dǎo)體企業(yè)不僅具有科技屬性，也具備消費(fèi)屬性，是典型的重資產(chǎn)企業(yè)，復(fù)蘇的大環(huán)境下，其利潤(rùn)的彈性較好。私募排排網(wǎng)未來(lái)星基金經(jīng)理夏風(fēng)光對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

關(guān)于半導(dǎo)體行業(yè)的投資機(jī)會(huì)，夏風(fēng)光認(rèn)為，對(duì)于普通投資人來(lái)講，半導(dǎo)體行業(yè)細(xì)分比較多，應(yīng)用方向也比較多，技術(shù)含量比較高，跟蹤研究不不方便。可以關(guān)注半導(dǎo)體行業(yè)中的龍頭或半導(dǎo)體相關(guān)指數(shù)。

“半導(dǎo)體行業(yè)是國(guó)家戰(zhàn)略扶持方向，也一直是機(jī)構(gòu)重倉(cāng)的板塊，相信這個(gè)板塊能夠走出一批世界級(jí)的龍頭企業(yè)。經(jīng)過(guò)前期的調(diào)整之后，板塊有重新啟動(dòng)的跡象，我們看好該板塊的后市表現(xiàn)。”冬拓投資基金經(jīng)理王春秀對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

從機(jī)構(gòu)持倉(cāng)來(lái)看，堅(jiān)守長(zhǎng)線(xiàn)價(jià)值投資的社保基金在三季度末持倉(cāng)了6家半導(dǎo)體行業(yè)公司的股票，合計(jì)持倉(cāng)1998.47萬(wàn)股，分別為：滬硅產(chǎn)業(yè)、華潤(rùn)微、敏芯股份、圣邦股份、芯朋微、中穎電子，另外，從個(gè)股持股比例來(lái)看，社保持股比例均超1%。

QFII也青睞半導(dǎo)體公司，QFII今年三季度末持倉(cāng)了12家半導(dǎo)體公司股票，合計(jì)持倉(cāng)1566.27萬(wàn)股，其中，匯頂科技、蘇州固锝、清溢光電、滬硅產(chǎn)業(yè)、潤(rùn)欣科技、華潤(rùn)微獲持股數(shù)均超100萬(wàn)股。滬硅產(chǎn)業(yè)和華潤(rùn)微2只股票獲得社保基金和QFII共同持有。

投資策略方面，川財(cái)證券建議關(guān)注五大方向：一、半導(dǎo)體設(shè)計(jì)公司韋爾股份、全志科技、紫光國(guó)微、芯原股份、圣邦股份，設(shè)備公司北方華創(chuàng)、中微公司，封裝公司長(zhǎng)電科技、通富微電，代工廠(chǎng)中芯國(guó)際;二、5G射頻/天線(xiàn)廠(chǎng)商卓勝微、三安光電、信維通信，手機(jī)背板廠(chǎng)商藍(lán)思科技，ODM廠(chǎng)商聞泰科技，F(xiàn)PC廠(chǎng)商鵬鼎控股;三、精密代工與結(jié)構(gòu)件標(biāo)的立訊精密、歌爾股份、漫步者、環(huán)旭電子、長(zhǎng)盈精密、安潔科技、領(lǐng)益智造、福蓉科技，充電領(lǐng)域標(biāo)的奧海科技、安克創(chuàng)新;四、面板標(biāo)的京東方A、TCL科技;五、功率器件標(biāo)的斯達(dá)半導(dǎo)、新潔能、揚(yáng)杰科技等。

表：11月24日半導(dǎo)體行業(yè)漲幅超2%個(gè)股一覽

(吳珊 楚麗君)