12月16日至18日，中央經濟工作會議在京舉行，會議明確，明年要抓好八項重點任務。其中，會議提出，做好碳達峰、碳中和工作。我國二氧化碳排放力爭2030年前達到峰值，力爭2060年前實現碳中和。要抓緊制定2030年前碳排放達峰行動方案，支持有條件的地方率先達峰。要加快調整優化產業結構、能源結構，推動煤炭消費盡早達峰，大力發展新能源，加快建設全國用能權、碳排放權交易市場，完善能源消費雙控制度。要繼續打好污染防治攻堅戰，實現減污降碳協同效應。要開展大規模國土綠化行動，提升生態系統碳匯能力。

對此，私募排排網資深研究員劉有華在接受《證券日報》記者采訪時表示，“從‘十四五’規劃對光伏行業的展望來看，光伏行業未來裝機需求有望迎來大幅增長。另外，在能源革命的大背景下，光伏行業平價之后，行業成長空間會得到進一步釋放。同時，光伏行業新技術推進速度也在不斷加快，技術革新會推動行業持續向上。”

與此同時，接受采訪的乾明資管高級研究員陳雯瑾也給予樂觀的看法。陳雯瑾對《證券日報》記者表示，“光伏大漲與其近期行業的高景氣度、明年供需面優勢預期以及政策定調碳排放達峰等都有關系：一方面，行業跨入平價時代，行業長驅力充足;另一方面伴隨國內光伏相關征求意見稿及競價項目落地、海外需求逐步恢復，產業鏈各環節產品價格小幅回調，產品迭代加快，明年海內外市場空間也持續向上。看好明年上半年放量需求高而供給相對偏緊的硅料、光伏玻璃，以及龍頭成本優勢凸顯的光伏電池、組件環節。”

在政策大力支持下，光伏板塊行業景氣度持續回升，相關概念股也吸引市場主流資金的青睞，推動相關概念股股價走強。《證券日報》記者根據同花順數據統計后發現，12月21日板塊整體呈現資金凈流入態勢，合計大單資金凈流入達12.58億元。其中，有36只概念股大單資金凈流入超過千萬元，北方華創、三花智控、中環股份、南大光電、露笑科技、三安光電、隆基股份、大族激光、中光學等9只概念股當日均受到1億元以上大單資金搶籌，包括天通股份、旗濱集團等在內的27只概念股大單資金凈流入也均在1000萬元以上，這36只概念股合計大單資金凈流入達到30.33億元。

12月21日，光伏板塊表現十分搶眼，其整體上漲4.69%，露笑科技、京山輕機、中光學、隆基股份、嘉澤新能、三花智控、禾望電氣、ST猛獅、*ST科林等9只概念股收獲漲停，帝科股份、南大光電、晶澳科技、北方華創、帝爾激光、福萊特和邁為股份等個股漲幅也均逾8%。

在資金大量涌入下，12月21日，隆基股份、金博股份、邁為股份、錦浪科技、東方日升、天合光能、正泰電器、固德威、上機數控、陽光電源、通威股份等11只概念股盤中股價創出歷史新高。

“光伏基本面向好，四季度迎來需求高峰，2021年正式進入平價階段，未來新增補貼將消失，行業有望徹底卸下補貼的包袱，產業鏈估值有望重塑。同時‘十四五’非化石能源消費目標有望超預期，光伏裝機或再上一個臺階。”銀河證券在最新研報中如此表述。

光伏板塊上市公司業績表現逐步改善，這成為眾多機構看好該板塊后市表現的重要支撐。統計顯示，截至目前，已有17家光伏板塊上市公司率先披露了2020年年報業績預告，業績預喜公司共有9家，占比逾五成。拓日新能、伊戈爾、科華恒盛均預計2020年全年凈利潤同比翻番，禾望電氣、奧特維、蘇州固锝、中天火箭等4家公司2020年全年凈利潤也均有望繼續增長，鮑斯股份、精功科技等2家公司2020年全年業績也均有望扭虧為盈，后市表現值得關注。

對于板塊的后市投資邏輯，劉有華進一步表示，"在政策和市場的雙重驅動下，光伏行業發展確定性強，行業整體有望持續保持高景氣度，看好龍頭公司的投資機會。”

天風證券此前研報指出，以全球每年光伏新增裝機+十年前存量市場替換計算，預計2025年光伏逆變器出貨量有望達327GW，市場空間663億元，其中組串式逆變器的市場空間將達到523億元，2020年-2025年間的復合增長率14%，增長空間巨大。建議關注光伏逆變器龍頭陽光電源、錦浪科技、固德威等。

表：12月21日獲超1000萬元大單資金布局的光伏概念股

(趙子強 任世碧)