七月流火，A股中報(bào)季即將到來(lái)。根據(jù)同花順提供的數(shù)據(jù)，江蘇經(jīng)濟(jì)報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至7月7日，在154家中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告公司中，江蘇省內(nèi)A股上市公司表現(xiàn)不俗，可謂旗開得勝。代表新能源等新興勢(shì)力的天華超凈交出“10倍成績(jī)單”，而南京銀行、蘇農(nóng)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)也在20%+，成為經(jīng)濟(jì)保障的“穩(wěn)壓器”。

新興產(chǎn)業(yè)業(yè)績(jī)爆發(fā)前景喜人

據(jù)了解，7月15日起，上市公司半年報(bào)披露即將正式開啟。目前陸續(xù)有154家上市公司披露了中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中業(yè)績(jī)預(yù)增147家，業(yè)績(jī)預(yù)虧7家，業(yè)績(jī)預(yù)增比例超過(guò)90%。147家業(yè)績(jī)預(yù)增上市公司中，農(nóng)發(fā)種業(yè)以1452.47%的凈利潤(rùn)變動(dòng)預(yù)測(cè)位列榜首。合金投資的凈利潤(rùn)額則預(yù)計(jì)較上年同期增長(zhǎng)1103.81%，暫列增幅榜第二位。

排名增幅第三位的就是來(lái)自省內(nèi)的上市公司天華超凈，該公司以1019.68%的凈利潤(rùn)變動(dòng)預(yù)測(cè)位列第三位。天華超凈上年同期凈利潤(rùn)為3.13億元，2022年上半年預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)在33.5億-36.5億元之間，以此估算，今年上半年預(yù)告的凈利潤(rùn)已超過(guò)上市8年來(lái)的利潤(rùn)總和。

對(duì)于業(yè)績(jī)的大幅增長(zhǎng)，天華超凈表示，市場(chǎng)對(duì)鋰鹽行業(yè)需求強(qiáng)勁，公司電池級(jí)氫氧化鋰出貨量及銷售金額實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。產(chǎn)能規(guī)劃方面，根據(jù)天華超凈的規(guī)劃，天宜鋰業(yè)未來(lái)總設(shè)計(jì)產(chǎn)能將達(dá)到年產(chǎn)16萬(wàn)噸電池級(jí)氫氧化鋰產(chǎn)品。董事會(huì)秘書王珣告訴江蘇經(jīng)濟(jì)報(bào)記者，公司緊抓新能源汽車產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展帶來(lái)的機(jī)遇，大力發(fā)展鋰電新材料業(yè)務(wù)。子公司天宜鋰業(yè)充分借鑒一期項(xiàng)目建設(shè)的成功經(jīng)驗(yàn)，積極推進(jìn)二期年產(chǎn)2.5萬(wàn)噸氫氧化鋰項(xiàng)目，已進(jìn)入投料試生產(chǎn)階段并產(chǎn)出合格產(chǎn)品。 同時(shí)，公司加快推進(jìn)甘眉四川天華時(shí)代鋰能有限公司年產(chǎn)6萬(wàn)噸電池級(jí)氫氧化鋰建設(shè)項(xiàng)目和宜賓市偉能鋰業(yè)科創(chuàng)有限公司年產(chǎn)5萬(wàn)噸電池級(jí)氫氧化鋰項(xiàng)目。預(yù)計(jì)項(xiàng)目將在2024年年底建成，為公司新增11萬(wàn)噸氫氧化鋰產(chǎn)能，適應(yīng)下游產(chǎn)業(yè)快速增長(zhǎng)的需求。

江蘇經(jīng)濟(jì)報(bào)記者注意到，在已經(jīng)公布半年報(bào)預(yù)告的省內(nèi)公司中，利潤(rùn)排名前5位的公司里，有3家屬于新能源產(chǎn)業(yè)，電池行業(yè)2家，光伏材料1家。 相關(guān)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，未來(lái)一段時(shí)間，A股將進(jìn)入中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告密集披露期，市場(chǎng)有望圍繞業(yè)績(jī)主線展開結(jié)構(gòu)性行情，新能源、高端制造、醫(yī)藥、資源品等值得關(guān)注。

以天華超凈為代表的新興產(chǎn)業(yè)勢(shì)力發(fā)展的背后，是新能源汽車行業(yè)的迅猛發(fā)展。無(wú)錫數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)吳琦表示，6月份新能源汽車產(chǎn)銷量大幅增長(zhǎng)，表明市場(chǎng)和消費(fèi)者對(duì)新能源汽車的認(rèn)可度越來(lái)越高，這或?qū)⒊蔀樾履茉雌嚢l(fā)展的一個(gè)里程碑。近年來(lái)政策支持和引導(dǎo)的力度加大，汽油價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行，新能源汽車的充換電基礎(chǔ)設(shè)施完善以及客戶體驗(yàn)提升，種種因素綜合影響下，電動(dòng)汽車消費(fèi)市場(chǎng)已被全面激活。

省內(nèi)金融業(yè)成為經(jīng)濟(jì)“穩(wěn)壓器”

在眾多提前半年業(yè)績(jī)喜訊的企業(yè)中，江蘇經(jīng)濟(jì)報(bào)記者注意到，上市金融機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)，成為穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵一環(huán)。

南京銀行中報(bào)業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，上半年利潤(rùn)增速再續(xù)20%+，疫情沖擊下關(guān)注率與逾期率雙降。據(jù)海通國(guó)際證券專家林加力分析，南京銀行取得單季度營(yíng)收112.6億、歸母凈利潤(rùn)51.4億的經(jīng)營(yíng)成果，相比去年同期分別提高了12%、18%，歸母凈利潤(rùn)增速保持在20%以上水平。存貸款同比增幅均有提高。今年上半年貸款相較2021年年底增長(zhǎng)14.34%，存款相較2021年年底增長(zhǎng)14.11%，認(rèn)為南京銀行貸款投放情況向好。

與此同時(shí)，南京銀行關(guān)注類貸款占比降幅顯著，逾期率連續(xù)兩期下降。關(guān)注類貸款占比連續(xù)兩季度下降，今年二季度末再降至0.83%。撥備覆蓋率穩(wěn)中略降，逾期率與不良率之間的差距在逐漸縮小。整體資產(chǎn)質(zhì)量未見明顯惡化。

定位支農(nóng)支小的蘇農(nóng)銀行7月5日發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2022年1-6月，蘇農(nóng)銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.88億元，同比增長(zhǎng)6.53%;凈利潤(rùn)為8.47億元，同比增長(zhǎng)21.87%。今年二季度，蘇農(nóng)銀行營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為11.1億元、5.39億元，同比增長(zhǎng)6.63%、22.22%。其中，凈利潤(rùn)增速已連續(xù)五個(gè)季度達(dá)到兩位數(shù)水平。與此同時(shí)，蘇農(nóng)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步向好，貸款結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，截至2022年6月末，不良貸款率0.95%，較年初下降0.05個(gè)百分點(diǎn)，這也是該行自2016年上市后首次將不良率壓降至1%以下。

此外，截至2022年6月末，蘇農(nóng)銀行撥備覆蓋率430.1%，較年初提升17.88個(gè)百分點(diǎn)，表明該行擁有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，未來(lái)還有較高的利潤(rùn)釋放空間。

中報(bào)行情的時(shí)間窗口已經(jīng)打開

對(duì)于即將到來(lái)的A股中報(bào)行情，蘇寧金融旗下星圖金融研究院分析師付一夫表示，進(jìn)入7月份以來(lái)，越來(lái)越多的上市公司開始披露上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，其中不少公司在發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)增公告后，股價(jià)應(yīng)聲大漲。未來(lái)兩周即將進(jìn)入較為密集的中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告披露期，而隨著業(yè)績(jī)因素對(duì)于相關(guān)板塊和上市公司影響的逐漸強(qiáng)化，布局中報(bào)行情的時(shí)間窗口已然到來(lái)。

根據(jù)付一夫的測(cè)算，按照題材來(lái)劃分，業(yè)績(jī)預(yù)增的公司當(dāng)中，資源類成了最大贏家，涉及鋰礦、磷化工、有機(jī)硅、純堿等;新能源次之，涉及動(dòng)力電池、新能車、光伏、風(fēng)電等;隨后是機(jī)械制造、醫(yī)藥生物、國(guó)防軍工、通信服務(wù)、半導(dǎo)體等。綜上可以發(fā)現(xiàn)，業(yè)績(jī)預(yù)增確定性較強(qiáng)且預(yù)增幅度較大的公司，絕大多數(shù)都分布在資源股、“新半軍”以及機(jī)械制造、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域。其中的邏輯并不難理解。例如，資源股的業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)主要是受益于全球通脹居高不下，以及國(guó)際能源及有色金屬的持續(xù)漲價(jià);新能源和半導(dǎo)體屬于典型的高成長(zhǎng)性賽道，受國(guó)家政策大力支持、國(guó)產(chǎn)替代等因素的影響，行業(yè)一直保持著較高的景氣度。

據(jù)付一夫介紹，新能源方面，經(jīng)過(guò)年初至4月份的股市大跌之后，新能源賽道化身為反彈“急先鋒”，引領(lǐng)行業(yè)板塊掀起了一波強(qiáng)勢(shì)且持續(xù)的反攻，而行業(yè)估值也已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了較大幅度的修復(fù)。資源股方面，考慮到行業(yè)本身具有的周期屬性，利用市凈率分位點(diǎn)來(lái)對(duì)其進(jìn)行估值。可以看到的是，目前資源股的相關(guān)指數(shù)估值同樣處在較高位置。