該公司一季度償付能力報告顯示，三峽人壽今年一季度凈利潤虧損5170萬元，虧損幅度同比擴大近6倍，償付能力充足率也從上一季度的501.36%驟降七成至150.45%。

2020年，是三峽人壽戰(zhàn)略布局的奮進之年，也是多事之秋。

6月5日，時代周報記者從業(yè)內(nèi)獲得銀保監(jiān)會通報顯示，三峽人壽因違規(guī)銷售產(chǎn)品組合，高調(diào)宣傳保證收益率高達6%，且主附險保障嚴重失調(diào)，被監(jiān)管點名通報，并叫停新產(chǎn)品備案6個月。

通報顯示，截至2020年4月20日，已售產(chǎn)品組合中主附險的件均保額比例為1∶46，嚴重背離附加險從屬于主險的基本設(shè)計原則。所有有效業(yè)務(wù)保險金額為13.55億元，但主險保險金額僅有1.4億元，“重疾+兩全”的產(chǎn)品組合嚴重異化為理財產(chǎn)品。

6月5日，時代周報記者致函三峽人壽，該公司相關(guān)負責人告訴記者，目前，三峽惠民保系列產(chǎn)品已停售。公司已暫停與華康保險代理公司的新業(yè)務(wù)合作，雙方均在針對相關(guān)問題進行積極自查和整改，全面強化經(jīng)營管控，提升風險管控力度，堅決杜絕此類問題的發(fā)生，確保公司經(jīng)營行穩(wěn)致遠。

但該負責人指出，“此次問題出在產(chǎn)品組合銷售規(guī)則不合理，并不是產(chǎn)品本身有問題，因此對已售出的保單，公司按原保險合同執(zhí)行，保障客戶權(quán)益。”

此次三峽人壽遭銀保監(jiān)會通報批評，究竟是產(chǎn)品問題還是銷售問題?產(chǎn)品組合銷售是違規(guī)的嗎?叫停新產(chǎn)品備案6個月，又會對三峽人壽產(chǎn)生怎樣的影響?

6月6日，滬上一位保險業(yè)內(nèi)人士告訴時代周報記者，禁止申報新備案產(chǎn)品6個月不僅會影響到保險業(yè)務(wù)銷售業(yè)績，也會導(dǎo)致公司償付能力下滑。

該公司一季度償付能力報告顯示，三峽人壽今年一季度凈利潤虧損5170萬元，虧損幅度同比擴大近6倍，償付能力充足率也從上一季度的501.36%驟降七成至150.45%。

產(chǎn)品設(shè)計背離保障初衷

上述通報內(nèi)容顯示，今年4月19日有市場消息反映，三峽人壽旗下“三峽惠民保”產(chǎn)品組合宣傳保證收益率高達6%，且存在可能誘發(fā)被保險人罹患重疾，但不申請理賠行為的設(shè)計模式，背離重疾險保障初衷。

經(jīng)監(jiān)管核查，三峽人壽產(chǎn)品組合銷售規(guī)則不合理，且在銷售過程中發(fā)現(xiàn)相關(guān)風險后，未及時采取有效管理措施。另外，針對相關(guān)保險代理機構(gòu)在銷售中存在的主副險搭配比例嚴重失調(diào)問題，該公司未有實質(zhì)性整改舉措。

針對華康保險代理有限公司(以下簡稱“華康代理”)在銷售中存在的主附險搭配比例嚴重失調(diào)問題，三峽人壽向華康代理發(fā)出風險提示，但在發(fā)現(xiàn)主附險種搭配嚴重偏離重疾保障本源的情況沒有明顯改善后，未有實質(zhì)性整改舉措，直到相關(guān)問題被曝光，才停止與華康代理的合作。

對此，銀保監(jiān)會決定對三峽人壽采取禁止新產(chǎn)品備案六個月的監(jiān)管措施，并要求其立即開展中介渠道業(yè)務(wù)清理整頓工作，強化銷售行為和銷售渠道管控，對存在的問題進行全面自查整改，嚴肅追究相關(guān)人員責任。

對于上述問題，6月5日，時代周報記者致函三峽人壽，其相關(guān)負責人告訴記者，接到監(jiān)管通報后，公司第一時間召開專門會議，立即在全轄開展中介渠道業(yè)務(wù)清理整頓工作，強化銷售行為和銷售渠道管控，對存在的問題進行全面自查整改，嚴肅追究相關(guān)人員責任。

在今后半年的發(fā)展方面，三峽人壽表示，將堅守合規(guī)底線，在加強市場研判、優(yōu)化資產(chǎn)配置、提升科技賦能，探索“輕重資產(chǎn)”平衡發(fā)展新模式。在現(xiàn)有經(jīng)營能力范圍內(nèi)，以“穩(wěn)健經(jīng)營”為原則，做好互聯(lián)網(wǎng)、中介等輕資產(chǎn)銷售渠道;同時逐步培育當期投入較高，但能為公司創(chuàng)造長期價值增長的精致化個險渠道。

產(chǎn)品問題or銷售問題?

公開數(shù)據(jù)顯示，三峽人壽2019年全年保險業(yè)務(wù)收入9.17億元，較2018年增長83倍。2020年一季度，三峽人壽的保險業(yè)務(wù)收入達7.37億元，已超過2019年的五成。

2020年一季度，受疫情影響，保險行業(yè)正常生產(chǎn)與線下活動的開展都遭遇了前所未有的困難，三峽人壽保費收入緣何逆勢上漲?

據(jù)年報披露，2019 年，保費收入排名前五的產(chǎn)品中，兩全保險占據(jù)了兩席。

6月5日，三峽人壽告訴時代周報記者，此次問題出在產(chǎn)品組合銷售規(guī)則不合理，并不是產(chǎn)品本身有問題。針對停售的三峽惠民保產(chǎn)品組合，我司將繼續(xù)做好停售后的保全、理賠等后續(xù)服務(wù)工作，保障已承保客戶的利益不受影響。目前，我司所有在售產(chǎn)品的銷售運營等工作正常開展。

對于組合銷售，6月7日，上海資深保險經(jīng)紀人王乃群向時代周報記者直言不諱，“組合銷售屢見不鮮，有諸多利好，比如能夠助保險公司增加件均保費、實現(xiàn)風險對沖、整體業(yè)務(wù)風險分散等。同時對消費者而言，通過產(chǎn)品組合，也能最大程度幫助客戶實現(xiàn)利益訴求，但絕對不能強制消費者購買。”

銀保監(jiān)會相關(guān)負責人在通報中也指出，人身險公司在產(chǎn)品組合銷售時，應(yīng)充分體現(xiàn)主險的保障特點和保險價值，不得本末倒置，過度強調(diào)附加險的保險功能;應(yīng)根據(jù)消費者需求合理搭配產(chǎn)品，給予消費者充分的選擇權(quán)，不得以附加險為誘餌捆綁銷售或變相捆綁銷售。

同時，銀保監(jiān)會相關(guān)負責人也強調(diào)，“產(chǎn)品設(shè)計應(yīng)符合一般的保險原理和精算原理，不得通過組合銷售直接或變相突破預(yù)定利率、保險期間等方面的監(jiān)管規(guī)定;應(yīng)明確主險與附加險的銷售規(guī)則，強化銷售行為和銷售渠道管控，不得有引導(dǎo)、默許、縱容銷售人員夸大保險責任、產(chǎn)品收益等銷售誤導(dǎo)行為。”

虧損擴大趨勢

2016年4月，三峽人壽獲批籌建，2017年12月21日正式開業(yè)，成為重慶第一家保險法人機構(gòu)。

事實上，成立短短兩年多時間內(nèi)，三峽人壽就因?qū)ΡｋU銷售人員的執(zhí)業(yè)登記管理不到位、保險產(chǎn)品現(xiàn)金價值計算不合理等典型產(chǎn)品備案等問題遭到監(jiān)管多次點名通報。

在經(jīng)營上，三峽人壽也陷入“連年虧損”困局，開業(yè)兩年多，三峽人壽累積凈虧3.12億元。

公開數(shù)據(jù)顯示，從營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日(2017年12月20日)至2017年年底，三峽人壽即凈虧8363萬元;2018年三峽人壽再次虧損5796萬元;2019年三峽人壽凈虧損同比擴大105%至1.19億元;2020年一季度，三峽人壽再虧5170萬元。

6月5日，三峽人壽相關(guān)負責人向時代周報記者坦言，從數(shù)據(jù)上來看，隨著價值業(yè)務(wù)的發(fā)展，由于費用攤銷原則上絕大部分費用在業(yè)務(wù)發(fā)展當期處理，因此三峽人壽當期的經(jīng)營虧損有所擴大。

從償付能力來看，三峽人壽2019年一季度、二季度、三季度、四季度核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率為2515.99%、1983.03%、730.75%、501.36%，

三峽人壽表示主要是業(yè)務(wù)快速增長導(dǎo)致的償付能力充足率下降。

經(jīng)營虧損加大的背后，是頻繁變動的人事結(jié)構(gòu)，

據(jù)天眼查顯示，僅在2019年，三峽人壽包括非執(zhí)行董事、副總經(jīng)理、總經(jīng)理助理、首席風險官、監(jiān)事等多個重要核心高管職位即發(fā)生更換。

自2018年5月起，擔任三峽人壽總經(jīng)理的安逸民于當年辭職后，由法定代表人、執(zhí)行董事長黎已銘于2018年12 月起擔任臨時負責人。直到現(xiàn)在，三峽人壽的總經(jīng)理一職仍處于缺位狀態(tài)。

6月5日，三峽人壽向時代周報記者表示，目前，于致華同志作為三峽人壽主持工作的副總經(jīng)理，全面代行總經(jīng)理職權(quán)，主持公司日常經(jīng)營管理工作。公司各項經(jīng)營管理工作有序開展，履職符合監(jiān)管要求。