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企業(yè)境外IPO備案申請?zhí)崴?/h1>

2023-07-31 11:05:36來源:天天在線  


(資料圖片)

7月31日,《境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市管理試行辦法》(下稱“備案新規(guī)”)實施滿四個月。從實踐來看,備案工作有序推進并逐步提速。據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)披露,截至7月27日,剔除終止備案的案例,已有104家企業(yè)提交備案申請材料。其中,16家企業(yè)的備案信息獲證監(jiān)會確認(rèn),其余88家企業(yè)正處于備案過程中。

值得一提的是,備案新規(guī)后首家擬赴美IPO企業(yè)獲備案。7月26日,證監(jiān)會官網(wǎng)顯示,擬赴納斯達(dá)克上市的MajesticIdealHoldingsLimited(簡稱“新駿羊絨服飾”)已通過備案,成為備案新規(guī)正式實施后,首家通過赴美IPO備案的企業(yè)。

從擬赴境外上市的目的地來看,上述104家備案企業(yè)中,有79家擬赴港交所上市,23家擬赴納斯達(dá)克交易所上市,2家擬赴紐交所上市。

“紅燈”方面,根據(jù)備案新規(guī),存在法律、行政法規(guī)或者國家有關(guān)規(guī)定明確禁止上市融資、危害國家安全的、破壞市場經(jīng)濟秩序的、被依法立案調(diào)查的以及有重大權(quán)屬糾紛的等情形不得境外發(fā)行上市。

“綠燈”方面,備案新規(guī)對協(xié)議控制(VIE)架構(gòu)企業(yè)境外上市作出規(guī)定。證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,備案管理將堅持市場化、法治化原則,加強監(jiān)管協(xié)同。證監(jiān)會將征求有關(guān)主管部門意見,對滿足合規(guī)要求的VIE架構(gòu)企業(yè)境外上市予以備案,支持企業(yè)利用兩個市場、兩種資源發(fā)展壯大。

值得關(guān)注的是,證監(jiān)會近期再次強調(diào)推出更多“綠燈”案例。7月25日,證監(jiān)會召開2023年系統(tǒng)年中工作座談會。會議指出,統(tǒng)籌開放和安全,做好境外上市備案管理工作,推出更多“綠燈”案例。7月26日,證監(jiān)會公示了2家企業(yè)境外上市備案的批復(fù),其中,新駿羊絨服飾為備案新規(guī)后首家擬赴美IPO獲備案的企業(yè)。

那么,如何打造一個成功的境外IPO?對此,專家建議,作為資本市場對外開放的重要組成部分,境外上市對支持企業(yè)融入全球化發(fā)展、實現(xiàn)國際化和更高水平發(fā)展具有重要意義,應(yīng)當(dāng)優(yōu)化資本市場服務(wù)體系,讓更多企業(yè)找到適合自己的上市選項。

中金公司投行部執(zhí)行總經(jīng)理冷小茂表示,打造極具吸引力的投資故事是成功發(fā)行的基礎(chǔ),合理的承銷團結(jié)構(gòu)和協(xié)調(diào)工作機制能夠最大化調(diào)動承銷團的積極性,營造良好的發(fā)行勢頭是發(fā)行成功的關(guān)鍵。同時,還應(yīng)把握有利的發(fā)行窗口,制定合理價格區(qū)間,合理配售結(jié)構(gòu)等。

(本文綜合自證券日報)

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