工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)明星企業(yè)上市折戟，反映出行業(yè)的困境和共性問(wèn)題。目前，業(yè)界開(kāi)始了行業(yè)專攻和產(chǎn)品化，玩家的分工合作在逐漸清晰。解決現(xiàn)有一些困境和難題，至少還需 3~5 年沉淀。

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(資料圖)

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文｜周享玥 游勇 ????????????????????????????????????????????????????????

編｜周路平 ????????????????????????????????????????????????????????????????????????

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)明星企業(yè)樹(shù)根互聯(lián)再一次中止了 IPO 進(jìn)程。

8 月 22 日，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站的信息顯示，樹(shù)根互聯(lián)的 IPO 申報(bào)材料審核狀態(tài)已變更為終止，終止原因?yàn)楣局鲃?dòng)申請(qǐng)撤回。

這一結(jié)果并不令人感到意外，數(shù)位業(yè)內(nèi)人士告訴數(shù)智前線，樹(shù)根互聯(lián)的營(yíng)收不高，但虧損嚴(yán)重。目前，除了樹(shù)根互聯(lián)，徐工集團(tuán)旗下徐工漢云的招股書(shū)也在審核階段，海爾旗下的卡奧斯也處在上市輔導(dǎo)階段，但都面臨相似的問(wèn)題。

這個(gè)賽道上也有朗坤這樣已經(jīng)實(shí)現(xiàn)盈利的公司，但行業(yè)仍有共性難題：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)作為一個(gè)寬泛的概念，大家都想把各自的業(yè)務(wù)領(lǐng)域作為主場(chǎng)，競(jìng)合生態(tài)達(dá)不成。再加上平臺(tái)型企業(yè)研發(fā)投入巨大，而工業(yè)場(chǎng)景又極為復(fù)雜，很多平臺(tái)型企業(yè)最終做成了項(xiàng)目制公司。

一位行業(yè)內(nèi)資深人士透露，未來(lái)這些企業(yè)仍需在產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化和行業(yè)專業(yè)性層面有突破，而要解決現(xiàn)有的一些困境和難題，至少需要 3~5 年的沉淀。

01

平臺(tái)企業(yè)做成了項(xiàng)目定制公司

2019 年 -2021 年，成立于 2016 年的樹(shù)根互聯(lián)營(yíng)收分別達(dá)到 1.51 億元、2.79 億元、5.17 億元。但這三年的扣非虧損也分別達(dá)到了 3.589 億元、4.815 億元、7.76 億元，虧損總額超過(guò)了 15 億元。

樹(shù)根互聯(lián)解釋了虧損的原因——公司在發(fā)展初期，需要在技術(shù)研發(fā)、人才隊(duì)伍培養(yǎng)、產(chǎn)品體系建設(shè)等方面進(jìn)行大額的投入，從而導(dǎo)致報(bào)告期內(nèi)形成較大規(guī)模的經(jīng)營(yíng)性虧損。

一位知情人士透露，樹(shù)根互聯(lián)前幾年花了很高的價(jià)錢在行業(yè)內(nèi)大量挖人，人員成本激增。尤其是 2021 年，樹(shù)根互聯(lián)的員工總數(shù)從 600 人增加到 1500 人，一年光員工工資就有四五個(gè)億。研發(fā)投入上也花費(fèi)頗多，連續(xù)三年在總營(yíng)收中保持著超 50% 的占比。其中，光是在 " 根云 " 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)這一主要項(xiàng)目上，樹(shù)根互聯(lián)三年間就投入了 3.5 億元。

"核心還是毛利低、成本高。" 一位業(yè)內(nèi)人士表示，這也是很多類似廠商的共同困境。一是因?yàn)榍皟赡戤a(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度不高，大量項(xiàng)目以做定制化開(kāi)發(fā)為主，人力投入高，影響了盈利能力。二是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，總有廠商為了拿項(xiàng)目報(bào)低價(jià)，拉低了市場(chǎng)價(jià)格。

上述人士透露，整個(gè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的公司不盈利的相對(duì)多，但也有一部分企業(yè)是盈利的，比如同樣提交了 IPO 申請(qǐng)的朗坤智慧，在工業(yè)領(lǐng)域干了 20 多年，近幾年始終是盈利狀態(tài)。" 相對(duì)新興的公司，如果業(yè)務(wù)和管理做得不是特別精細(xì)，加上各方面投入比較大的話，會(huì)更容易虧損。"

樹(shù)根互聯(lián) CEO 賀東東也曾對(duì)媒體表示，" 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)有無(wú)數(shù)的個(gè)性化差異，很少可以直接拿來(lái)就用，一定是要經(jīng)過(guò)定制開(kāi)發(fā)。"

" 真正意義上，你的平臺(tái)去部署一個(gè)應(yīng)用，這種其實(shí)還是很少的。" 一位工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)內(nèi)部人士告訴數(shù)智前線，大家還是以項(xiàng)目制為主，而且很大部分也是找資源方來(lái)做的集成，即便是通用化的產(chǎn)品普遍沒(méi)有太強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的進(jìn)程也沒(méi)有外界想象得這么容易。

上述工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的人士告訴數(shù)智前線，前兩年，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)頻繁到各地設(shè)立區(qū)域子公司，希望能快速搶占市場(chǎng)，但現(xiàn)在很多都已經(jīng)回撤，進(jìn)展并不理想。

一位智能制造專家也告訴數(shù)智前線，像標(biāo)識(shí)解析作為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)體系的重要組成部分，國(guó)家支持的至少大幾十個(gè)項(xiàng)目，" 我沒(méi)看到一個(gè)應(yīng)用，別人都在吹 "。

這也導(dǎo)致工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)很多的業(yè)務(wù)收入是來(lái)自控股公司。2019 年 -2021 年，三一集團(tuán)及其同一控制下的企業(yè)，為樹(shù)根互聯(lián)貢獻(xiàn)了的營(yíng)收占比分別為 73.62%、68.24% 和 56.24%。

除了樹(shù)根互聯(lián)，海爾旗下的卡奧斯，徐工集團(tuán)旗下的徐工漢云和號(hào)稱 " 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)第一股 " 的工業(yè)富聯(lián)等大體都是如此。據(jù)悉，海爾當(dāng)年就將家電模具、電腦板等業(yè)務(wù)劃到了卡奧斯，撐起了業(yè)務(wù)的大半江山，但真正來(lái)自數(shù)字化創(chuàng)新平臺(tái)的營(yíng)收占比很少。

而工業(yè)富聯(lián)在 2022 年的總營(yíng)收達(dá)到了 5118 億元，但工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)板塊的收入只有 19 億元，占比還不到 0.5%，大部分收入來(lái)自于電子產(chǎn)品代工業(yè)務(wù)。即便是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，也包含了工業(yè)機(jī)器人、精密工具，數(shù)字工廠的解決方案也還含了產(chǎn)線和自動(dòng)化設(shè)備，實(shí)際數(shù)字工廠解決方案的平臺(tái)和應(yīng)用部分的收入還會(huì)更少。

國(guó)家制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)戰(zhàn)略咨詢委員會(huì)秘書(shū)處秘書(shū)長(zhǎng)曾建平告訴數(shù)智前線，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)跟消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)的區(qū)別，就是它很難贏者通吃，沒(méi)有一個(gè)是通用的平臺(tái)。它得深入到場(chǎng)景、工藝、流程、機(jī)理，" 但平臺(tái)公司哪有這種能力呢，他深入一個(gè)行業(yè)，他也不可能再跨行業(yè)了。" 曾建平說(shuō)，像有些云廠商做的工業(yè)大腦，它做一些云支撐、云服務(wù)是可以的，但要到工業(yè)里面深耕到每個(gè)領(lǐng)域，很難跨出來(lái)，" 這是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)問(wèn)題 "。

不過(guò)，IDC 中國(guó)研究經(jīng)理崔粲認(rèn)為，現(xiàn)在的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)正在從過(guò)去的純做定制開(kāi)發(fā)，慢慢轉(zhuǎn)變成為發(fā)展自研產(chǎn)品的狀態(tài)。"今年大家的產(chǎn)品能力，其實(shí)已經(jīng)比前兩年的時(shí)候要強(qiáng)了不少。"

02

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)走向何方？

針對(duì)這幾年遇到的困境和難題，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)已經(jīng)在打法上有了一些針對(duì)性的變化。

富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)解決方案事業(yè)處技術(shù)經(jīng)理鐘飛告訴數(shù)智前線，過(guò)去兩三年間，受大環(huán)境影響，部分來(lái)自于制造企業(yè)的需求有所削減，廠商們?cè)诠I(yè)互聯(lián)網(wǎng)和智能制造這塊的發(fā)展，有減緩趨勢(shì)。各家公司在打法上也趨于保守，更偏向于閉門做一些升級(jí)，鉆研自己的 knowhow。

比如富士康最近幾年一直在整頓前幾年積累的經(jīng)驗(yàn)，試圖在 AI 方面進(jìn)行突破。鐘飛解釋，一直以來(lái)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)都是相對(duì)客制化的，個(gè)性化程度較高，面向不同客戶時(shí)，大部分代碼都需要重新編譯，花費(fèi)大量的時(shí)間成本和人力成本。為此，富士康正在嘗試將 AI 引入代碼編寫(xiě)，降低每家企業(yè)運(yùn)用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的門檻。

這本質(zhì)上是廠商們從項(xiàng)目定制走向產(chǎn)品提供的過(guò)程中，要解決的產(chǎn)品如何標(biāo)準(zhǔn)化的問(wèn)題。" 不同的客戶有不同的需求、代碼、環(huán)境因素，如果可以把 AI 給成功開(kāi)發(fā)起來(lái)，我們就會(huì)相對(duì)占據(jù)比較多的優(yōu)勢(shì)。" 鐘飛說(shuō)。

富士康的例子并非個(gè)例。崔粲發(fā)現(xiàn)，從大的行業(yè)趨勢(shì)來(lái)看，最近一兩年，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)服務(wù)商們普遍都在朝著兩個(gè)大的方向發(fā)力，即產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化和行業(yè)專業(yè)化。

從提升產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度的角度，很多平臺(tái)服務(wù)商都已經(jīng)開(kāi)始提供 PaaS 平臺(tái)以及基于平臺(tái)的質(zhì)量、生產(chǎn)管控、能碳、安環(huán)等通用和行業(yè)專業(yè)化應(yīng)用，提升項(xiàng)目中的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品比重。但完全標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域基本不存在，項(xiàng)目交付時(shí)總歸還是需要根據(jù)用戶需求有一些定制化成分，崔粲表示，這里面的突破點(diǎn)在于，如何把應(yīng)用的配置和擴(kuò)展能力做到更強(qiáng)。

" 相當(dāng)于供應(yīng)商提供的是一套積木，實(shí)施交付時(shí)根據(jù)用戶需求，將積木拼裝成滿足客戶個(gè)性化需求的狀態(tài)?？蛻粜枰兓瘯r(shí)，只需用積木重新搭建即可。" 崔粲補(bǔ)充說(shuō)，這一變化也是現(xiàn)在流行的低代碼開(kāi)發(fā)理念與業(yè)務(wù)應(yīng)用融合的體現(xiàn)，既能保證供應(yīng)商的產(chǎn)品相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化，也能靈活配置以適應(yīng)用戶側(cè)個(gè)性化需求，" 現(xiàn)在各種專業(yè)化應(yīng)用都在往這個(gè)方向走 "。

行業(yè)專業(yè)化則體現(xiàn)在廠商們開(kāi)始慢慢聚焦行業(yè)，而不像以前一樣 " 什么行業(yè)都能做，什么行業(yè)又都不專業(yè) "。

崔粲告訴數(shù)智前線，他們這兩年跟蹤的主流工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)服務(wù)商，都開(kāi)始有選擇地在幾個(gè)各自的優(yōu)勢(shì)重點(diǎn)行業(yè)里，去聚焦做一些一些專業(yè)化場(chǎng)景解決方案及行業(yè)整體解決方案，" 讓自己更懂那么幾個(gè)特定的行業(yè) "。這對(duì)于廠商們盈利水平的提升來(lái)說(shuō)，也是一個(gè)利好。畢竟，在某一個(gè)領(lǐng)域愈加深耕，議價(jià)能力和競(jìng)爭(zhēng)力也會(huì)更強(qiáng)。

"理想的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，連到工藝，連到設(shè)備，連到控制器，那是有價(jià)值的，但是這種價(jià)值也不會(huì)是通用的，一定是專攻到某個(gè)行業(yè)去。" 曹建平說(shuō)。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)服務(wù)商之間的競(jìng)合關(guān)系與分工也在變化。

" 大企業(yè)入局工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)初期，更多是從各自所熟悉和擅長(zhǎng)的領(lǐng)域發(fā)力。但越往下走越會(huì)發(fā)現(xiàn)，聯(lián)合的效果往往大于單打獨(dú)斗的效果之和。" 鐘飛表示，這些企業(yè)一方面會(huì)跨入其他領(lǐng)域，另一方面也會(huì)在自己不那么熟悉的領(lǐng)域，選擇和其他服務(wù)商一起打配合，協(xié)同作戰(zhàn)。

比如，和云計(jì)算市場(chǎng)上各廠商們集成與被集成角色的轉(zhuǎn)變趨勢(shì)類似，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，一些互聯(lián)網(wǎng)大廠出身的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)也在拋棄過(guò)去的系統(tǒng)集成思路，強(qiáng)調(diào)自研比例的提高、專注自研產(chǎn)品以及被集成。

"大家的分工合作在慢慢變清晰。" 崔粲說(shuō)，以前平臺(tái)廠商間也互相集成，但彼此產(chǎn)品和能力邊界不清晰，競(jìng)爭(zhēng)合作關(guān)系并存，多少互相會(huì)有些提防。但現(xiàn)在越來(lái)越多廠商找到明確的自身產(chǎn)品邊界和定位后，對(duì)于生態(tài)的合作也就更開(kāi)放和順暢。" 尤其是一些云廠商現(xiàn)在已經(jīng)表示只做平臺(tái)不做應(yīng)用，這些應(yīng)用就會(huì)交給工業(yè)專業(yè)服務(wù)商去做，雙方合作也會(huì)更順暢。"

值得一提的是，各家企業(yè)對(duì)于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)這塊金礦的挖掘，目前仍處于初級(jí)階段。

鐘飛認(rèn)為，目前來(lái)看，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)要想解決現(xiàn)有的一些困境和難題，至少需要 3~5 年的沉淀，" 在未來(lái)的三五年，大家應(yīng)該會(huì)以 AI 這塊市場(chǎng)、芯片、以及一些軟硬件的開(kāi)發(fā)為主，來(lái)當(dāng)一個(gè)沉淀。"

崔粲也總結(jié)稱，" 前途是光明的，道路是曲折的 "，雖然近兩年受大環(huán)境影響，不少企業(yè)推動(dòng)數(shù)字化或工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目的進(jìn)度受到一定影響，相關(guān)需求短期內(nèi)不那么旺盛，但長(zhǎng)期來(lái)看，市場(chǎng)一定是持續(xù)存在的。

畢竟，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為促進(jìn)我國(guó) GDP 增長(zhǎng)的重要因素。據(jù)中國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)研究院測(cè)算，2017-2022 年工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)增加值規(guī)模占當(dāng)年 GDP 比重分別為 2.83%、3.03%、3.23%、3.53%、3.58% 和 3.64%，呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢(shì)。

不過(guò)，資本環(huán)境正在發(fā)生一些變化。數(shù)年前，在打造 " 中國(guó)版 GE" 的目標(biāo)指引下，樹(shù)根互聯(lián)、徐工漢云和卡奧斯都完成了至少 5 輪融資，資本熱情高漲，給工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)輸血。但如今，包括樹(shù)根互聯(lián)、朗坤智慧、徐工漢云以及卡奧斯、美云智數(shù)等都處在上市關(guān)口，還尚未能邁過(guò)這一道坎。

（文中鐘飛為化名）